📌 Zusammenfassung Die Aktienmärkte legten in KW21 deutlich zu: S&P 500 Futures +0,97%, Nasdaq Futures +1,42%, während der VIX um über 8% nachgab. Gegenläufig: Gold (-4,22%), Bitcoin (-5,48%) und Ethereum (-8,17%) korrigierten kräftig, parallel zog der Dollar Index um gut 1% an. Makroseitig bleibt das Bild gemischt — US-CPI weiter bei 3,8% mit steigender Tendenz,…

📌 Zusammenfassung Die KW20 brachte ein selten klares Spannungsbild: Während US-Aktienfutures kräftig zulegten (Nasdaq +3,48 %, S&P 500 +1,80 %), kam es am Freitag zum lange erwarteten Ausbruch der Realrenditen samt steigender Laufzeitprämie. Das Regime-Modell konnte die Lage über die gesamte Woche nicht eindeutig einordnen und blieb durchgehend im Zustand „inkonsistente Daten“ — Ausdruck genau…

📌 Zusammenfassung Die Märkte zeigten in KW19 eine kraftvolle Risk-On-Bewegung: Der S&P 500 legte +3,44% zu, der Nasdaq sogar +7,85%, während der VIX um -10,52% auf 17,19 nachgab. Bitcoin sprang +6,72%, Gold setzte mit +2,87% seinen Aufwärtstrend fort. Gleichzeitig bleibt das interne Regime gemischt: Wachstum stabil bei +0,67, Inflation hartnäckig hoch bei +1,22, während Liquidität…

📌 Zusammenfassung Die KW18 brachte eine kraftvolle Risk-On-Bewegung: Der Nasdaq legte +4,14% zu, der S&P 500 +1,87%, während der VIX um -13,23% auf 16,99 zurückfiel. Treiber war eine Notenbank-Woche mit BOJ, FOMC und EZB sowie eine Earnings-Welle aus dem Big-Tech-Komplex. Das interne Regime-Modell bleibt allerdings auf „No Landing“ (Inconsistent → Mixed Data) — die Datenlage…

📌 Zusammenfassung Die Handelswoche vom 20. bis 24. April 2026 brachte einen ausgeprägten Risk-On-Impuls: Die Nasdaq-Futures legten um 5,58 Prozent zu, der S&P 500 stieg um 2,72 Prozent, während der VIX um 11,62 Prozent auf 18,71 nachgab. Treiber waren ein Tech-Squeeze in Halbleitern, die wahrscheinliche Bestätigung von Stephen Walsh als Fed-Vize und das schrittweise Ausblenden…

📌 Zusammenfassung Die Handelswoche KW13 (23.–27. März 2026) stand im Zeichen geopolitischer Eskalation und wachsender Stagflationssorgen. Der S&P 500 verlor 4,62 %, der Nasdaq büßte 5,92 % ein, während der VIX auf 31 Punkte anstieg. Das Makro-Regime blieb die gesamte Woche im Stagflations-Bereich – geprägt von hartnäckig hohen Inflationserwartungen, schwacher Liquidität und zunehmendem Risikoabbau. Der…

📌 Zusammenfassung Die Woche 16.–23. März 2026 brachte eine entscheidende Regime-Verschiebung: Das Makro-Modell wechselte von No-Landing zu Stagflation (low) — getrieben von persistenter Inflation, abschwächendem Wachstum und einem Iran-Krieg, der sich zu einem globalen Lieferkettenschock ausweitet. Gleichzeitig sorgte ein überraschender Trump-Post am Montag, 23. März, für eine vorläufige Entspannung: Die USA setzten geplante Militärschläge auf…

📌 Zusammenfassung Die Kalenderwoche 11 (09.–13. März 2026) brachte einen bemerkenswerten Regime-Shift: Das Makro-Regime kippte in der zweiten Wochenhälfte von „Normal“ zu „Stagflation“ — bei anhaltend niedriger Konfidenz. Die US-Börsen verzeichneten erhebliche Verluste (S&P 500 –3,6 %), während der Dollar zulegte und der VIX deutlich anzog. Dominierendes Thema war die Eskalation im Nahen Osten und…